Décisions exec · 8 agences · 320 biens · 12 mois post-pre-seed · cible Series A €15M Q4-2026 · vision acquisition Y3+ premium
Runway actuel 14 mois · burn €185k/mois · 8 agences signées · traction +23% MoM. Timing fenêtre marché favorable Q4 mais valuation potentiellement supérieure Q1 si milestones additionnels atteints.
22 collaborateurs actuels · cible 45-60 à H+18. RH actuellement géré par CEO + cabinet externe ponctuel. Besoin structurant pré-scaling Series A. Break-even ROI temps full-time vs externalisation ~18 mois.
Manager Marseille démissionne effective 15 juin 2026 · 42 biens sous gestion · NPS -8pts vs portfolio · turnover équipe terrain +3. Risque churn propriétaires si vacance >4 sem. Action requise D+7.
Sprint v8 · stack training next-gen R&D souverain EU. Budget alloué €120k · ROI projeté Y2 = réduction coût inférence -35% + différenciation acquisition Y3+ (moat technique). Décision verrouillée mais review Q3 obligatoire.
9e agence cible Y0 H2. Acquisition opportunité identifiée "Sud Conciergerie" Toulouse · 28 biens portfolio · €280k revenue Y0 · valorisation €450k (1.6x). Alternative greenfield €120k investissement initial + 18 mois ramp-up.
Portfolio brevet 12 candidates identifiés · différenciation produit acquisition Y3+ premium leverage. Cabinet Pouget review en cours · coût dépôt €18k cabinet + €4k taxes / brevet. Décision priorité 8 (top tier) vs all 12 (couverture maximale).
| Holder | % equity | Investment | Valuation pré |
|---|---|---|---|
| Bastien Caerou · Founder | 78,0% | Fondation | — |
| BSPCE Pool · réservé | 15,0% | €0 · pool talents | Y1 distribution |
| Anaxago + Sowefund · Pre-seed | 5,0% | €650k | €12M pré |
| Family & Friends · seed | 2,0% | €180k | €8M pré |
La restructure manager Marseille (Décision 03) génère un ROI 4x si traitée sous 2 semaines. Mes simulations montrent que le retard >4 semaines exposerait 42 biens à un churn propriétaire de 18-23%. Le headhunter dispose d'une short-list 8 profils seniors confirmés.
Annonce funding Hostaway impactera le marché Q3-Q4 2026. Probabilité de pricing war : 72%. Contre-stratégie recommandée : accélérer différenciation moat technique (souveraineté EU + IA stack propriétaire) + lock-in propriétaires multi-année. Pas d'exposition directe sur les segments €/bien.
Les mockups de la démo Cabinet Aramis IP J-14 révèlent 2 inventions candidates supplémentaires (référencées G2/G3 dans le brief). Recommandation : intégrer au brief Pouget cette semaine pour boost portfolio à 14 brevets candidates. Impact valuation Series A estimé +€4-8M.